FAQ, ressources, cas clients

Actifs numériques : gouvernance (définition et urgence)

Qu'est-ce que la « Gouvernance des Actifs Numériques » et pourquoi est-elle critique pour ma Trésorerie ? La Gouvernance des Actifs Numériques est le cadre de contrôle, de décision et de conformité qui régit la manière dont votre entreprise détient, gère et comptabilise les cryptomonnaies et les tokens. Elle est critique car l'environnement des actifs numériques est non réglementé par nature et extrêmement sensible au risque opérationnel (perte de clés, erreur de transaction, fraude). La Gouvernance est votre première ligne de défense contre la perte de capital et les sanctions.

Le fait d'avoir une politique d'investissement suffit-il à assurer la gouvernance ? Non. Une politique d'investissement définit ce que vous achetez et pourquoi. La Gouvernance définit comment vous le faites, qui est responsable et comment les risques sont atténués. La gouvernance inclut les procédures de Custody (garde des fonds), la ségrégation des tâches, les pistes d'audit, et les plans de récupération en cas de crise. C'est l'ensemble du processus de contrôle interne.

Comment le « G Framework » se différencie-t-il d'un simple conseil en allocation ? La plupart des conseils en allocation se concentrent sur la performance (quel actif acheter et quand). Laurent Leloup Deeptech Advisory se concentre sur la pérennité. Le G Framework est un système holistique qui s'assure que vous ne perdez pas les actifs que vous avez achetés, que vous respectez la loi, et que votre organisation peut justifier ses actions en cas d'audit (interne ou externe).

Actifs numériques : risque et conformité (la préoccupation du CFO)

Quel est le risque majeur pour la trésorerie d'actifs numériques ? Le risque majeur n'est généralement pas la volatilité (qui est un risque de marché connu), mais le risque opérationnel et le risque de contrepartie. Le risque opérationnel est lié à l'erreur humaine ou au défaut de procédure dans la gestion des clés privées et des transactions. Le risque de contrepartie est lié à la faillite ou la malversation du dépositaire (Custodian) ou du protocole DeFi utilisé pour le rendement. Notre travail consiste à minimiser ces deux risques par la structure.

Qu'est-ce que le risque de contrepartie dans le cadre de la Custody ? Le risque de contrepartie (ou Custody Risk) est la possibilité de perdre vos actifs si le prestataire de garde (Custodian) fait faillite, est piraté ou se révèle frauduleux. Laurent Leloup Deeptech Advisory recommande l'implémentation de solutions de Multi-Signature (Multi-Sig) ou de Custody Multi-Institutionnelle pour garantir que votre entreprise conserve toujours un contrôle indépendant sur ses fonds et évite de dépendre d'une seule entité.

La réglementation MiCA s'applique-t-elle à ma trésorerie d'entreprise ? Oui, indirectement. Bien que MiCA (Markets in Crypto Assets Regulation) cible principalement les émetteurs de cryptoactifs et les VASP (Virtual Asset Service Providers), la détention et la gestion d'actifs numériques par une entreprise européenne entraînent des obligations de diligence raisonnable, notamment dans le choix des prestataires et la justification de la source des fonds (AML/KYC). De plus, l'obligation d'audit et de reporting sera renforcée.

Actifs numériques : implémentation opérationnelle (le "comment")

En quoi consiste le conseil de Laurent Leloup Deeptech Advisory sur la stratégie de Custody ? Nous vous aidons à choisir et à implémenter la solution de garde la plus adaptée à votre profil de risque :

• Custody Interne (Self-Custody) : mise en place d'une gouvernance Multi-Sig sécurisée pour un contrôle souverain.

• Custody Externe (Third-Party Custodian) : sélection d'un prestataire VASP réglementé et négociation d'accords garantissant une ségrégation totale de vos fonds. Notre objectif est de garantir que la clé de votre trésorerie ne dépend jamais d'une seule personne ou d'une seule entité.

Qu'est-ce que la « ségrégation des tâches » dans une trésorerie crypto ? C'est un principe de contrôle interne fondamental. Il garantit que le même individu ne peut pas initier, approuver et exécuter une transaction. Par exemple, le trésorier propose l'acquisition d'actifs, le Risk Officer l'approuve et les clés Multi-Sig nécessitent l'accord de trois signataires différents pour l'exécution finale. Nous mettons en place ces procédures formelles.

Quel est l'objectif du service de G-Monitor & accompagnement exécutif ? L'environnement évolue rapidement. Le G-Monitor est conçu pour assurer la pérennité de votre structure :

• Veille réglementaire : maintien à jour de vos politiques face aux nouvelles lois et normes comptables (IFRS/FASB).

• Contrôle de gestion : rapports trimestriels sur les performances, les risques (VaR, Risque de Contrepartie) et le respect du Mandat.

• Formation : assurer que le COMEX et les équipes restent compétents face à la complexité des innovations.

Actifs numériques : comptabilité et fiscalité (la réalité du bilan)

Comment les actifs numériques sont-ils comptabilisés au bilan ? Actuellement, la comptabilisation des actifs numériques comme le bitcoin, selon les normes IFRS et US GAAP (FASB), est un défi majeur. Généralement, ils sont traités comme des actifs incorporels (immobilisations incorporelles) ou des stocks (si l'entreprise les vend dans le cadre de son activité), mais non comme des instruments financiers ou des quasi-espèces.

• Immobilisations incorporelles : cela nécessite de les enregistrer à la valeur d'acquisition et de tester régulièrement leur dépréciation (impairment), sans pouvoir enregistrer les plus-values latentes avant la vente.

• Le rôle de Laurent Leloup Deeptech Advisory : notre gouvernance inclut la documentation et le suivi des pistes d'audit (audit trails) nécessaires pour justifier la classification de l'actif, le coût d'acquisition et les tests de dépréciation auprès de vos auditeurs.

Quel est l'impact fiscal de la détention d'actifs numériques dans la trésorerie d'entreprise ? L'impact fiscal dépend fortement de la juridiction et du type d'actif. Cependant, les règles clés sont souvent liées à :

• La qualification des actifs : l'actif est-il considéré comme un capital ou comme un stock ?

• L'événement générateur d'impôt : l'impôt sur les plus-values (ou impôt sur les sociétés) n'est généralement dû qu'au moment d'un événement de cession (vente, échange contre d'autres cryptos, ou utilisation pour payer).

• Le Staking/Lending : les revenus générés par le staking ou le prêt (lending) d'actifs numériques sont généralement considérés comme des revenus imposables dès leur réception.

• Le rôle de Laurent Leloup Deeptech Advisory : nous vous aidons à structurer la gouvernance pour documenter correctement le prix de revient de chaque actif et l'événement fiscal exact, réduisant l'incertitude lors des déclarations fiscales.

Actifs numériques : gestion du rendement (Yield)

Notre trésorerie peut-elle générer du rendement (Yield) sur ses actifs numériques de manière sécurisée ? Oui, mais la gestion du rendement (via le staking, le lending ou la fourniture de liquidité en DeFi) est l'un des domaines les plus risqués.

• Le risque : lorsque vous engagez vos actifs pour générer du rendement, vous augmentez le Risque de Contrepartie (faillite de la plateforme centralisée) ou le Risque de Smart Contract (bug ou hack du protocole DeFi).

• L'approche Laurent Leloup Deeptech Advisory : notre conseil s'assure que tout engagement de capital pour le Yield est précédé d'une évaluation quantitative des risques du protocole et que le montant alloué respecte strictement les limites de risque définies dans votre Charte de Trésorerie. Le rendement ne doit jamais compromettre la sécurité du capital.

Blockchain : audit & Reporting

Comment garantir la fiabilité des opérations sur blockchain ? Laurent Leloup Deeptech Advisory propose des audits réguliers, un reporting automatisé et la traçabilité des flux, permettant aux entreprises d’assurer la conformité, d’optimiser la gestion et d’offrir une transparence totale aux parties prenantes.

Blockchain : gouvernance et DAO

En quoi la blockchain permet d’innover sur les modèles de gouvernance ? La blockchain facilite la création de DAO (Decentralized Autonomous Organization), qui reposent sur des règles programmées et des votes transparents, permettant aux membres de piloter collectivement un projet ou un actif avec efficacité et traçabilité.

Conformité & risques

Dois-je déclarer mes comptes crypto à l’étranger ? Oui, l’ensemble des comptes (Binance, Kraken, Coinbase…) doit être déclaré chaque année via le formulaire dédié (Cerfa 3916-bis) annexé à la déclaration d’impôts. Le non-respect de cette obligation entraîne des sanctions financières.

Comment l’IA améliore-t-elle la gestion des crypto-actifs et la conformité ? L’IA permet l’analyse prédictive des marchés, l’automatisation des audits de smart contracts et la détection en temps réel des fraudes et comportements suspects, facilitant le respect des réglementations KYC/AML.

Quelles obligations pour les entreprises ? À partir de 2026, les PSCA devront déclarer à l’administration fiscale toutes les informations liées aux transactions, comptes et titulaires crypto. La traçabilité et la transparence sont devenues des exigences clés pour l’ensemble des sociétés opérant sur les cryptoactifs.

Blockchain et RGPD : blockchain et données personnelles sont-elles compatibles ? Oui, à condition d’appliquer une architecture avec gestion des données sensibles hors chaîne (off-chain), chiffrement et anonymisation, et d’utiliser des smart contracts respectant les principes du RGPD.

Quels sont les principaux risques juridiques en crypto et blockchain ? Les risques principaux portent sur la non-conformité réglementaire, la gestion des titres et actifs, la fiscalité, la lutte anti-blanchiment (AML), et la responsabilité dans les DAO ou projets tokénisés.

Crypto actifs : fiscalité

Comment sont imposés les gains sur les cryptoactifs ? Les plus-values et revenus issus des cryptoactifs sont soumis aux prélèvements sociaux et à l’impôt sur le revenu, à déclarer via les formulaires Cerfa adaptés selon votre situation. Un accompagnement spécialisé est conseillé pour optimiser la fiscalité et éviter les risques de redressement.

Comment se passe la déclaration fiscale des NFTs ? Les gains sur NFTs sont soumis à la fiscalité des plus-values sur actifs numériques. Il convient de tenir une documentation rigoureuse des ventes, acquisitions et transferts, et de remplir les déclarations adaptées selon les spécificités du NFT.

Déploiement international

Laurent Leloup Deeptech Advisory accompagne-t-il des projets hors de France ? Oui, nous intervenons activement en France, Belgique, Luxembourg et Suisse en adaptant nos stratégies aux différentes régulations et aux spécificités sectorielles locales.

Formation et accompagnement

Quels sont les profils concernés par vos formations ? Nos cursus s’adressent aux dirigeants, équipes techniques, professions libérales, investisseurs, et métiers de la finance, avec adaptation aux besoins sectoriels et au niveau de maturité digital.

Quels sont les avantages de participer à vos groupes de co-innovation et Lab collaboratifs ? Vous bénéficiez de l’accès anticipé aux dernières innovations, de l’expertise collective, de contacts avec des partenaires internationaux, et d’un accompagnement sur mesure pour tester ou déployer vos solutions blockchain, crypto, IA et quantique.

Intégrations blockchain & cross-chain

Quels sont les principaux défis à l’intégration de la blockchain dans les entreprises ? La complexité technique, l’incertitude réglementaire, les coûts de transition, et la nécessité d’adaptation des processus métiers sont les principaux obstacles, que Laurent Leloup Deeptech Advisory aide à surmonter grâce à une approche stratégique et un accompagnement personnalisé.

Quels sont les défis de l’interopérabilité entre blockchains ? L’intégration cross-chain permet d’échanger des données et des actifs entre différentes blockchains (ex : Ethereum <> Polygon). Elle nécessite la mise en place de standards de communication, de ponts sécurisés (« bridges »), et d’une gouvernance technique adaptée pour éviter les exploits.

Sécurité

Comment garantir la sécurité de mes actifs numériques dans un environnement blockchain ? Nos solutions incluent l’audit régulier des smart contracts, l’usage de protocoles avancés (MPC/multi-signature), la gestion des droits, ainsi qu’une veille sur les nouvelles menaces cyber et les dispositifs post-quantiques pour anticiper les disruptions.

Quelle est la différence entre une blockchain publique, privée et hybride ? La blockchain publique est accessible à tous et décentralisée, la privée est contrôlée par une organisation et plus restrictive, tandis que la blockchain hybride combine ces deux approches pour bénéficier des avantages des deux modèles en fonction des besoins métiers.

Peut-on déployer une blockchain privée pour un usage interne ? Oui, les blockchains privées sont particulièrement adaptées à la gestion de données sensibles, de flux industriels ou d’opérations financières internes. Elles permettent un contrôle total sur l’accès, la gouvernance et la personnalisation des règles.

La blockchain est-elle vraiment infalsifiable ? Les registres blockchain sont immuables et validés par des mécanismes cryptographiques robustes, rendant la falsification quasi impossible. Toutefois, une architecture bien conçue et auditée reste indispensable pour limiter les risques opérationnels.

Comment sont audités les smart contracts ? Nos équipes réalisent des audits externes avec outils automatisés et revue manuelle du code, contrôle des failles courantes (reentrancy, overflow, etc.), test des scénarios d’attaque et validation des mécanismes de gouvernance.

Comment sont sécurisés les wallets et portefeuilles d’entreprise ? Laurent Leloup Deeptech Advisory préconise l’utilisation de wallets multi-signatures, solutions MPC (multi-party computation), cold storage et audits de sécurité périodiques pour éviter les vols et détournements de fonds.

Que faire en cas de vol ou fraude sur un actif numérique ? La première étape est d’analyser la faille ou l’origine du vol, puis de contacter les plateformes et autorités compétentes. Laurent Leloup Deeptech Advisory peut accompagner la traçabilité, la mise en conformité et les démarches de récupération.

Sécurité post-quantique

Comment anticiper les défis apportés par le quantique ? Laurent Leloup Deeptech Advisory propose des audits et des formations dédiées à la cryptographie post-quantique, intégrant les standards PQC (lattice/hash-based), pour garantir la résilience des architectures blockchain face aux futurs ordinateurs quantiques.

L’ordinateur quantique menace-t-il vraiment la sécurité des blockchains actuelles ? Oui, les ordinateurs quantiques peuvent, à terme, casser certains algorithmes cryptographiques classiques. C’est pourquoi Laurent Leloup Deeptech Advisory intègre dès aujourd’hui dans ses recommandations des solutions post-quantiques, pour anticiper et sécuriser les systèmes blockchain de demain.

Tokénisation d’actifs

Quels types d’actifs peut-on tokéniser ? Il est possible de tokéniser des actifs physiques (immobilier, art, métaux, stocks, brevets) ou financiers (actions, obligations, créances, fonds), ce qui facilite la liquidité, le partage, et la traçabilité à l’échelle mondiale.

Comment choisir entre Ethereum, Polygon, Solana ou Avalanche pour un projet de tokenisation ? Le choix dépend du nombre de transactions, des frais, de la rapidité, de la compatibilité réglementaire et des besoins de sécurité. Nos audits techniques et juridiques vous orientent vers la solution la plus adaptée à votre cas d’usage.

Tokens, NFT & droits numériques

Quelle utilité pour les NFT au-delà de l’art ? Les NFT permettent la certification, la gestion et le transfert de droits numériques sur les objets, services, accès et actifs, avec des cas d’application en supply chain, billetterie, assurance et identité numérique.

Quelle est la différence entre security token et utility token ? Un utility token donne accès à un service ou produit, tandis qu’un security token représente un titre financier (action, obligation). Les security tokens sont soumis à une réglementation accrue et à des obligations KYC/AML strictes.

Veille et innovation

Comment Laurent Leloup Deeptech Advisory aide à suivre l’évolution du secteur ? Nous proposons des webinars mensuels, une veille technique et réglementaire, et des décryptages exclusifs sur les tendances émergentes : ZKP, AI/quantum, DeFi, green blockchain, fiscalité et conformité.

Quels sont les métiers et compétences clés pour travailler dans la blockchain en 2025 ? Les profils recherchés incluent les développeurs Solidity et Rust, experts en sécurité, spécialistes en cryptographie post-quantique, data analysts en blockchain et consultants en stratégie digitale, avec des salaires attractifs et une forte demande.

N’hésitez pas à solliciter notre équipe pour toute autre question spécifique : elle vous accompagne dans la sécurisation, la conformité et l’optimisation de vos projets blockchain, crypto, IA, quantique.

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